بازار بورس همیشه محل انتخابهای متنوع بوده و یکی از گزینههای موجود برای سرمایهگذاری، صندوق سرمایه گذاری مختلط است. این صندوقها برای افرادی طراحی شدهاند که نه بهدنبال ریسک بالا هستند و نه میخواهند سرمایه خود را در مسیرهای کاملاً محافظهکارانه مانند صندوق های درآمد ثابت قرار دهند. اگر میخواهید بدانید صندوق مختلط چیست، چه انواعی دارد و کدام گزینهها عملکرد بهتری ثبت کردهاند، این مطلب از ایران بروکر دقیقا نقطه شروعی است که بهدنبال آن میگردید؛ پس همراه ما باشید.
صندوق سرمایه گذاری مختلط چیست؟
صندوق سرمایه گذاری مختلط (Mixed Mutual Fund)، نوعی از صندوقهای سرمایهگذاری مشترک است که داراییهای خود را بهطور متعادل بین بازار سهام و اوراق با درآمد ثابت تقسیم میکند.
بر اساس مقررات سازمان بورس و اوراق بهادار ایران، این صندوقها باید حداقل ۴۰ درصد و حداکثر ۶۰ درصد از داراییهای خود را در سهام شرکتهای بورسی سرمایهگذاری کنند و مابقی را در اوراق مشارکت، سپردههای بانکی یا اوراق با درآمد ثابت قرار دهند. این ساختار باعث میشود که صندوق مختلط، ریسک کمتر نسبت به صندوقهای سهامی، اما ریسک بیشتر نسبت به صندوقهای درآمد ثابت داشته باشند.
بازدهی صندوقهای مختلط از طریق افزایش ارزش واحدهای سرمایهگذاری (NAV) محقق میشود. برای سرمایهگذاران، این بهمعنای تمرکز بر رشد بلندمدت است. در نهایت، صندوق سرمایه گذاری مختلط برای کسانی طراحی شده که بهدنبال تنوعبخشی به پرتفوی خود هستند بدون آنکه ریسک بالایی بپذیرند.
انواع صندوق های سرمایه گذاری مختلط
صندوق سرمایه گذاری مختلط در بورس ایران بر اساس نحوه معامله و استراتژی سرمایهگذاری به دستههای مختلفی تقسیم میشود. از نظر نحوه معامله، دو نوع وجود دارد:
- صندوقهای صدور و ابطالی
- صندوق های قابل معامله (ETF)
صندوقهای صدور و ابطالی از طریق سایت هر صندوق خریداری میشوند و قیمت آنها بر اساس NAV روزانه محاسبه میشود. مراحل خرید صندوق صدور و ابطالی مختلط در تصویر زیر آورده شده است:
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله، مانند سهام در بورس معامله میشود و قیمت آن لحظهای تغییر میکند که این امر نقدشوندگی بالاتری فراهم میکند. مراحل خرید صندوق مختلط از نوع ETF در تصویر زیر توضیح داده شده است:
از منظر استراتژی، صندوقهای مختلط در بورس را میتوان به سه نوع تقسیم کرد:
- رشد و درآمد
- محافظهکار
- با تضمین اصل سرمایه
عملاً نام هر کدام از این صندوقها استراتژی معاملاتی آنها را مشخص میکند. صندوقهای رشد و درآمد، تمرکز بیشتری بر سهام دارند (تا ۶۰ درصد) و برای سرمایهگذاران علاقهمند به رشد سرمایه مناسب هستند. صندوقهای محافظهکار، سهم بیشتری از اوراق درآمد ثابت (تا ۶۰ درصد) را انتخاب میکنند تا ریسک را کاهش دهند. صندوقهای با تضمین اصل سرمایه، شرایطی را برای حفاظت از اصل سرمایه ارائه میدهند که در بازار پر نوسان ایران بسیار مفید است.
بهترین صندوق های سرمایه گذاری مختلط
انتخاب بهترین صندوق مختلط در بورس ایران بستگی به معیارهایی مانند بازدهی گذشته، اندازه صندوق، مدیریت صندوق و میزان ریسکپذیری شما بهعنوان سرمایهگذار دارد. تصویر زیر از سایت فیپیران آورده شده و بازدهی صندوقهای مختلط را تا آبان 1404 نشان میدهد.
